金透社 | 大河   版权图片 | 微摄

在山西金融版图上，重量级城商行法人银行只有两家：晋商银行和山西银行。山西银行由五家城商行重组而来，注册资本位居全国城商行第三，但在“十五五”开局之年仍面临着前所未有的结构性挑战。与之形成对照的是，晋商银行虽规模不及山西银行，却凭借清晰的战略定力、坚定的服务实体导向和不断提升的治理水平，在行业转型的关键期，成为山西地方银行中一个值得深度观察的“榜样”。

业务创新的先行者：跨境人民币结算的“破冰”

2026年初，晋商银行完成了一项具有行业标杆意义的操作——为太原航空集团办理了2.17亿元跨境人民币支付业务，资金直接划转至英国卖方指定结算银行。这不仅让晋商银行成为山西省首笔应用跨境人民币支付货物款项的银行，更打破了传统飞机贸易以美元结算的行业惯例。

这笔业务背后体现的，是晋商银行以客户为中心的服务理念。从企业谈判初期，晋商银行团队便主动介入，全程跟进，持续宣导人民币结算的优势，最终推动交易采用人民币报价结算。在获知太原航空集团的采购意向后，晋商银行综改直属行将该笔业务作为跨境人民币业务突破的重点工作，在客户与卖方某飞机租赁（英国）有限公司启动谈判初期便主动介入，靠前营销、全程跟进，从意向书签订到买卖协议等各个环节，持续向客户宣导人民币结算的优势。通过创新金融服务模式，晋商银行为企业提供了全流程、一站式的跨境金融服务解决方案，精准对接了企业的进口业务需求。

该笔2.17亿元跨境人民币结算业务的成功落地，一方面实现了大额跨境人民币支付的重大突破，进一步提升了晋商银行跨境人民币业务规模与市场影响力；另一方面深化了与客户的合作黏性，为客户新一年度业务布局形成了良好、高确定性的预期。它还为省内其他企业开展类似业务树立了可供复制的合规路径。晋商银行负责人表示，将以此为契机，加大业务推广与产品宣传，不断提升跨境金融服务质效，为推进人民币国际化、服务区域经济发展作出更大贡献。

服务实体的“主力军”：稳扎稳打深耕三晋

2025年，晋商银行累计为全省实体经济提供贷款支持1483亿元，紧跟全省重大战略部署，将信贷资源重点投向能源转型、产业升级、普惠民生等领域。在科技金融、绿色金融以及普惠型小微企业贷款增速均超过10%，民营经济信贷增速也明确设定了“不低于10%”的刚性目标。

对公业务上，晋商银行公司贷款余额达到1439.62亿元，同比增长13.1%，占贷款总额的近六成。五年间，公司贷款余额增幅超70%，瞄准省内支柱产业和重大项目，加大中长期贷款投放力度，全力撑起山西现代化产业体系建设的金融需求。

在普惠金融领域，晋商银行以供应链金融为突破口，在全省法人银行中首家推出供应链金融服务系统，以“晋云链”“晋云票号”为品牌，为省内煤炭、钢铁、焦化、制造、物流等典型供应链场景提供配套服务。2025年12月，晋商银行正式获准接入上海票据交易所供应链票据平台，成为山西省首家直连接入的法人企业。

在支持民营经济方面，晋商银行民营企业贷款占各项贷款余额比例超过50%，普惠型小微企业贷款余额同比净增长16.61%。面对万千小微企业，晋商银行不断优化服务模式，推出多款数字化普惠金融产品，五年时间里普惠小微贷款余额成功翻倍，服务的小微客户数量翻了近三倍，同时持续下调贷款利率，让金融普惠的阳光照亮更多市场主体。

治理与风控的“升级版”：筑牢安全基石

2025年，晋商银行完成不良资产清收处置21.5亿元，向第三方转让部分贷款，同时将一笔13.21亿元的不良资产包以3.1亿元对价转让给关联方晋阳资管，主动减负。资本实力同步夯实，资本充足率达到13.96%，同比上升1.12个百分点；核心一级资本充足率10.46%，同比上升0.28个百分点。拨备覆盖率达191%，具备较强的风险缓冲能力。

在合规治理方面，晋商银行是山西省首家获得数据管理能力成熟度量化级（DCMM4）认证的法人金融机构，标志着数据治理与运用能力达到国内先进水平。2026年4月，高级审计师出身的容常青——一位在审计、风控领域深耕超30年的“老将”——正式获批担任晋商银行副董事长并进入审计委员会，回归风险监控与合规监督的核心位置。这一人事安排释放出晋商银行强化内控治理、推进合规体系建设的清晰信号。

规模与排名的“双跨越”：综合实力持续增强

截至2025年末，晋商银行总资产突破3930亿元，同比增长4.4%；存款余额3110.54亿元，同比增长3.4%；贷款总额2176.26亿元，同比增长8.0%。在英国《银行家》“2025年全球银行1000强”榜单中，晋商银行按一级资本排名第394位，较上年上升19个位次；在中国银行业协会“2025年中国银行业100强”中排名第82位。

在ESG评级领域，2025年晋商银行ESG评级跃升三级，从2024年的BB级升至2025年的AA级，ESG综合得分在66家商业银行中位居第五，在15家港股上市城商行中排名第一。

评论与思考

中国金融网董事长何世红指出，晋商银行之所以能成为山西地方银行的榜样，根本原因在于它做到了三点：业务有创新、服务有深耕、治理有定力。当山西银行面临净息差仅0.57%、成本收入比79.56%、总资产首次下滑的艰难局面时，晋商银行靠的不是资源禀赋，而是一张清晰的战略蓝图和持之以恒的执行力。

当然，榜样并非没有隐忧。2025年晋商银行营收54.45亿元，同比下降6%；净利润16.65亿元，连续第二年下滑；不良贷款率升至1.95%，房地产业不良率从0.36%飙升至12.24%。这些数据说明，在经济下行周期和区域结构调整的背景下，晋商银行同样承压。

但榜样恰恰不是“没有问题”的银行，而是能看清问题并坚定转型的银行。晋商银行连续两年绩效薪酬追索扣回合计近3400万元，已在全行构建起约束与激励并重的长效机制。它正在推动的“深化改革、坚定转型、提质增效”战略，正是地方银行在转型深水区最需要的方向感。

留给山西地方银行的思考是：当规模不再是衡量标杆的唯一尺度，什么才是真正的竞争力？晋商银行的答案很明确——回归本源、服务实体、严守底线、创新突围。这是它成为榜样的逻辑，也是山西金融改革最需要坚持的方向。